Wayne Szalinski er familiefar og oppfinner. Han jobber med et prosjekt om å lage en maskin som krymper objekter, men han har ikke fått oppfinnelsen helt til å fungere ennå. En dag når nabogutten leker seg med en baseball går den igjennom ruten og treffer maskinen til Herr Szalinski og det skaden gjør at plutselig slår maskinen seg på og begynner å virke. Den krymper nå alle objekter som kommer inn døren til loftsrommet der den står. Når nabogutten og hans bror ringer på for å beklage hendelsen og å få ballen tilbake blir de alle krympet. Når Herr Szalinski kommer hjem igjen vet han ikke at maskinen virker og han slår den av og ødelegger den uten å vite at hans barn nå er bittesmå og trenger sårt hans hjelp. Barna er så små at Herr Szalinski ikke hører ropene av barna når de roper på ham. Nå får barna mildt sagt og også bokstavelig talt store problemer når de er krympet ned til under vanlig insektstørrelse og når de etterhvert befinner seg på plenen må de bruke all sin kløkt for å overleve...